경제적 자유를 위한 내게 맞는 투자법 찾기 (FEAT. 퀀트 투자)

이전 글

2022.02.05 - [투자 일기/투자 프로젝트] - 경제적 자유를 위한 목표 투자 수익 설정하기 (FEAT. 낙원 계산기)

경제적 자유를 위한 목표 투자 수익 설정하기 (FEAT.낙원계산기)

글을 시작하며

---

이전 글에 이어 경제적 자유를 달성하기 위한 (연 수익률 10% 달성을 위한) 투자방법을 찾아보는 시간을 갖도록 하겠다. 

2022.01.06 - [투자 일기] - 호띵 아빠의 투자일기 (01. 주식 기본 용어 바로 알기)

호띵 아빠의 투자일기 (01. 주식 기본 용어 바로 알기)

위의 글과 같이 투자에는 여러 가지 방법이 있다. 돈을 버는 방법이 근로소득인지 사업소득인지 혹은 투자소득인지의 차이점이 있듯 투자 방식도 여러 가지가 있는 것이다. 매일 돈을 벌 수 있는 치트키 같은 답은 없지만 주식의 대가들이 말하는 괜찮은 방법들은 존재한다.

투자의 종류

---

이 글을 보는 대다수는 투자에 대해 관심이 있거나 투자를 어떻게 하면 잘할지 고민을 하고 있는 사람들일 것이다. 마찬가지로 나 또한 투자를 어떻게 하면 잘할지 몹시 고민 중이다. 이전 글에서 투자 수익률 목표를 매년 10%로 설정했으면 어떻게 투자 수익률을 달성할 지에 대한 방법과 실행이 있어야 하기 때문이다. 그래서 아래 글을 통해 투자의 종류에 대해 나열해보고 나에게 맞는 투자방법을 설정해보도록 하겠다.

가치 투자

투자의 대가 워렌 버핏, 피터 린치가 활용하는 방법으로 대중에게 가장 널리 알려진 투자방법이다. 가치 투자자들의 투자 아이디어는 그 회사를 사는 것이라 생각하는 것이다. "주가는 결국 기업의 내재가치를 반영하지만, 일시적으로 특정 주식이 저평가되거나 고평가 되는 경우가 있다 이에 따라 저평가된 주식을 사서 그 주식이 적정가격이 되면 판매하고 다시 저평가된 주식을 산다." 와 같은 투자아이디어로 투자에 임하는 것을 가치투자라고 한다. 호띵아빠도 가치투자자가 되고자 하였으나 어려운 점 중 하나는 저평가된 주식을 찾는 것이며 찾는다 하더라도 언제 팔지 타이밍을 잡는 것이다. 처음으로 제대로 된 벨류에이션을 한 것이 바로 에너지솔루션 공모주 때 기업분석을 한 것인데 이 주식이 내가 분석한 가격까지 올지는 두고 볼 예정이다.

2022.01.27 - [투자일기] - LG 에너지 솔루션 예상 판매가 분석 (FEAT CATL, 난생처음 주식투자)

기술적 투자

주식 관련 유투브를 보면 차트 패턴이나 추세 등의 용어가 등장한다. 이것들을 활용한 투자를 기술적 투자라고 한다. 기술적 투자자들의 투자 아이디어는 인간의 심리는 일정한 패턴을 따르게 되어있고, 그 패턴이 자산의 차트와 가격, 거래량에 반영된다고 믿는 것이다. 과거 테이터를 분석하여 패턴을 분석하고 상승세의 조짐이 보이면 구매를 하여 상승장에 판매하는 것이 기술적 투자의 핵심 아이디어다. 접근 방법은 가치투자와는 상이하며 기술적 투자자들은 기업의 내재가치를 믿는 것보다는 과거 가격, 거래량 및 차트 패턴을 믿는다. 과거 차트 데이터의 신뢰도가 어느 정도 맞냐에 따라 다르긴 하지만 어느 정도 데이터에 기반한 투자라고 생각할 수 있다.

패시브 투자

10년 넘는 기간동안 장기 투자를 할 경우 시장보다 높은 수익률을 내기는 사실상 쉽지 않다. 따라서 패시브 투자자들은 이런저런 기법을 통해 고수익을 내려고 하기보다는 ETF 나 인덱스 펀드 등을 통해 저렴한 운용 보수로 시장 수익률 자체를 추종하고자 한다.

매크로 투자

각종 지표를 통해 경제 동향을 분석해서 어떤 자산이 오르고 내릴지 예즉해 투자처를 선정하는 방법이다. 매크로 투자자들은 투자 자산의 수익과 경제가 밀접하게 관련이 있다고 생각을 하며 경제 성장률, 금리, 환율, 실업률 등의 경제 지표를 통해 투자 자산 가격 변동을 예측한다. 

정보 투자

뉴스를 통해 기업의 분기 수익이나 정부 발표에 대한 정보를 얻어 이후 주식을 예측하여 투자하는 방식을 뜻한다.

퀀트 투자

규칙 기반 투자를 뜻한다. 매수와 매도, 보유에 대한 규칙을 '수치'를 기반으로 정한다. 예를 들어 상승 추세인 자산을 사고자 하는 경우라면 관심있는 ETF 10개 중 최근 1년간 가격이 가장 많이 오른 3개 종목을 사서 6개월 보유를 하고 팔아라 그리고 6개월 후 다시 위의 규칙을 반복하라 와 같은 규칙을 세우는 것을 퀀트 투자법이라고 한다. 과거 자료를 통해 이 방법으로 실제로 투자했다면 어느 정도 수익률을 얻고 가장 많이 떨어졌을 때는 얼마나 잃었을 것이며 손실을 만회하기까지 기간은 얼마나 걸렸을지를 시뮬레이션하고 투자 가이드라인을 세워 미래의 투자 규칙을 세우는 것이 퀀트 투자의 아이디어다.

글을 마치며

---

작년부터 호띵엄마와 주식투자를 시작했는데 예상하는 만큼 투자수익률이 좋지는 않았다. 아무래도 감에 의존하고 기대에 의존한 투자를 하다 보니 판매시점을 제대로 못 잡은 것이 투자수익률에 영향을 미쳤다고 생각한다. 그래서 이러한 실수를 안 하기 위해 투자 방법을 고민하였다. 최소한의 손실과 적정한 수익을 목표로 꾸준히 롱런하는 투자자가 되기 위해 올 한 해 퀀트 투자를 진행하여 연 수익률 10% 달성 인증을 하도록 할 것이다.